[其他] INTC 財報前瞻

第一次寫財報前瞻先來整理時間軸 http://i.imgur.com/LwiQeOU.png

INTC 歷史財報 http://i.imgur.com/DNE0ma1.png

首先今年正當AMD殷切的期盼著達到100大關的時候,INTC換了CEO, 當時造成AMD大跌,而INTC仗著聲量洗了一波新聞. 我們先來回顧一下有哪些新聞大事 1) 換CEO 2) 7nm將在1/22宣布重大進展 3) TSM大增資本支出 4) ASML正在將一些設備從客戶之間轉移 5) TSM將替INTC代工 7nm / 3nm 的CPU/GPU....等等各式排列組合 6) 1/22不會宣布是否委外代工 7) 已經與TSM談好五大代工晶片這幾天大概就是這些新聞,而AMD陣營彷彿陷入愁雲慘霧,股價跌勢不止.這波從99跌到了88. 而INTC則從42~49漲到60大關,頗有意圖收復60關卡的意味. 但...這幾條新聞互相矛盾. 1) 7nm要宣布甚麼大事? 自家製程研發順利? 問題最新的PC CPU還在14nm++++ 而NB CPU則是10nm.能夠這麼順利跳到7nm節點? 2) 假設7nm進展順利,這樣CEO為何要下台? 3) 假設7nm進展順利,這樣何必要外包TSM? 4) 宣布7nm都外包,跟TSM說不想努力了?這樣Fab不會跳腳嗎? 5) 是否外包,這麼重大的決策由即將下台的CEO宣布? 看著這麼多矛盾的新聞,我不禁在想: 這段時間改變了什麼? 我們都知道目前INTC陷入了怎樣的僵局,雖然有一票客戶支持,但面對AMD逐步的侵蝕利潤也緊張了起來.於是攏絡外援、希望挽回製程落後的窘境. 但我們也知道,2020 Q4各家訂單爆滿,原料也匱乏,就算現任CEO想插單也無法如此順利, 有些人就說:錢多好辦事,多塞點錢吧! ....問題半導體這行又這不是去市場買菜,怎麼可能這麼簡單就插入? 於是即使INTC宣布再多的利多,短時間也無法實現. 雖然推出新品CPU有助於挽回客戶信心,但依舊使用14nm,能耗比大增的情況下卻只在特定項目贏過AMD競品一點,不免將14nm的缺點嶄露無遺. 而INTC到底要將甚麼產品委外代工呢? 一開始的謠言指出 7nm 做 DG2,被某些人期待上打 NVDA 下打 AMD, 後來又有指出要用 3nm / 5nm 來做 CPU,2022量產最新的又說用5nm來做 CPU i3 .....只能說謠言傳太多了.但怎麼看都是腦袋燒掉. 就我看來最有可能的是DG2,用這個新產品來練兵,試著與TSM磨合而i3這個低階產品用那麼貴的製程,如果成真的話肯定是侵蝕毛利賠錢賣. 就算把所有的都送給TSM代工,走fabless.也是要有很長一段時間的陣痛期. 而這次財報是我這一年看過炒最兇的一次,各種消息都有.有鑑於股價已經波段上漲20% 如果財報的展望無法滿足投資人,我想這又會上演前兩次的戲碼. 但如果財報宣布了如大家預期的事情,這樣會有多少漲幅? 這我個人持觀望態度就是了. 另外,雖然前陣子有宣布說本季會優於預期,但原本預期也是衰退的, 了不起只是衰退少一點.但走勢如何並不好說. --

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1^F→ Severine: 這篇少寫了M1 懶得改了 01/22 04:16

2^F推 NCKUFatPork: Intel似乎有研發上的重大進展，現在大概就在賭這個 01/22 04:28

3^F→ NCKUFatPork: 剩下我覺得都不會有太大的變化 01/22 04:29

4^F推 BIGBBB: 怎麼看amd都是被錯殺好買點已撿滿 01/22 04:32

5^F推 pandp: 大小核看起來是不錯的設計，前兩次都財爆，但這次如 01/22 04:41

6^F→ pandp: 果持平就很爽了 01/22 04:41

7^F推 zxp9505007: Intc 已經兩季財報後大跌了 01/22 04:43

8^F推 dill59478: 趁這波小賺回來出掉了對intel已經沒有信心了 01/22 04:46

9^F推 harry930216: amd有可能超過100嗎 xlnx那筆收購不可能讓他超出原 01/22 04:47

10^F→ harry930216: 本估值那麼多吧求解 01/22 04:47

11^F推 ericjaing: 總有人先知道 http://i.imgur.com/VWLQsJK.png 01/22 04:50

12^F推 wsheep: 從去年底抱到現在總算起來了QQ 01/22 04:53

13^F→ wsheep: MSFT自製晶片那次信仰不夠沒有加倉… 01/22 04:54

14^F推 Messibugoo: INTC拉回了 01/22 05:02

15^F→ Severine: 原來intc提早財報.. 01/22 05:02

16^F→ Severine: http://i.imgur.com/FNxTHKr.jpg 01/22 05:03

17^F推 taruru: 可以提早在盤中就公布喔. 也太猛了 01/22 05:05

18^F→ Severine: 好像是烏龍提早公布 01/22 05:10

19^F推 dill59478: 有提早公佈這招？這樣沒關係嗎？ 01/22 05:13

20^F推 abcd425heart: 瘦死的駱駝比馬大所以噴噴嗎 01/22 05:17

21^F推 qw99992: Intel一直以來都有外包晶片阿 01/22 05:17

22^F推 smallcar801: 同意原po, 這波intel短期體質還是沒改變，除非Gels 01/22 05:25

23^F→ smallcar801: inger是把外星人藏在他家地下室或是intel還有沒擠 01/22 05:25

24^F→ smallcar801: 完的牙膏…不然還是改變不了未來兩年只能防守看著a 01/22 05:25

25^F→ smallcar801: md搶市場 01/22 05:25

26^F→ Aerci: 外星人實習完回母星了 01/22 05:39

27^F→ Gilbert: 應該是H-1B沒抽到然後境外又不發新H-1B給外星人 01/22 06:00

28^F噓 a000000000: TSM崩盤中 01/22 06:13

29^F→ a000000000: 牙膏新ceo說7nm穩 2023主要產品自產 01/22 06:13

30^F噓 LazarusR: intel的2023 大概是2028吧我只信obov 01/22 06:15

31^F推 vincent5236: tsm跳水中殺多一點我要撿 01/22 06:17

32^F推 fgfghr2000: 求教主開示 01/22 06:19

33^F噓 outzumin: i的GPU只有tencent買可憐那 01/22 06:20

34^F→ outzumin: tsm adr盤後也才小跌2.X% 不到跳水辣 01/22 06:22

35^F→ bubunana: 你心中矛盾不代表別人心中矛盾因為你根本搞不清楚 01/22 06:22

36^F→ bubunana: 事情的原委甚至直白說不了解這行業乾脆無腦GG算了 01/22 06:22

37^F推 pandp: 如果你是美國政府，你是會讓intel這種少數製程還能 01/22 06:24

38^F→ pandp: 追趕的廠商守成，還是未來讓台積電整碗捧走，想也 01/22 06:24

39^F→ pandp: 知道 01/22 06:24

40^F推 xru04dk4: 7nm以上自己來剩下的台積電做我猜啦 ^^ 01/22 06:35

41^F推 wade00123: 2023年 INTL 7nm vs TSMC 3nm+2nm試產都幾！ 01/22 06:38

42^F噓 Rin5566: 勸各位別看輕大媽跟大學生實力，一人一股就能把GG從 01/22 06:41

43^F→ Rin5566: 外豬手中搶回來 01/22 06:41

44^F→ bole: GGADR表現不太好，快逃啊 01/22 06:44

45^F→ xru04dk4: adr 不是漲嗎表現不好？ 01/22 06:45

46^F噓 outzumin: 結束前新CEO又放一槍 2023前會增加外部foundry的量 01/22 06:45

47^F推 vincent5236: 盤後代表了大家的心態早盤開高不跑要洗碗嗎？ 01/22 06:45

48^F→ outzumin: 還不逢低買進all in GG了辣 01/22 06:46

49^F推 jerrychuang: 推教主，果然不肯放棄自製 01/22 06:50

50^F推 elvis222: GG跌就要買了 01/22 06:51

51^F推 ford903: 懂了買台積就對了 01/22 06:54

52^F推 a1379: 牙膏還是想自幹啦主要產品自己來 01/22 06:54

53^F推 Homeparty: imtel跟tsmc都很優秀，不過tsmc可以用來大量代工抓 01/22 06:56

54^F→ Homeparty: 最佳化製程數據，這不是intel只做cpu可以達成的。 01/22 06:56

55^F→ NCKUFatPork: 這大概是對amd最好的情況 amd yes 01/22 06:56

56^F推 TyuzuChou: intc盤後跌三趴多 amd盤後漲兩趴多 01/22 06:57

57^F推 xru04dk4: 反正不管哪個都要給台積做懂？ 01/22 06:59

58^F推 dkdd: 噓低調 01/22 07:00

59^F推 abram: 牙膏廠不想自己來會拖那麼久才公布？ 01/22 07:00

60^F噓 cutbear123: intc這葛廢物最後還是選了最智障的路 01/22 07:01

61^F推 alexndy: 正常財報也不會說自家不行了要釋單給別人讓自己股 01/22 07:02

62^F→ alexndy: 價大跌吧 01/22 07:02

63^F推 kcbill: AMD有機會挑戰100了嗎！ 01/22 07:03

64^F推 focoket12: Intel 只要繼續找博士幹製程，跟設備外包給Vender就 01/22 07:03

65^F→ focoket12: 永遠別想改進的 01/22 07:03

66^F→ abram: 放不下業界龍頭自尊畢竟是摩爾而非張忠謀定律 01/22 07:03

67^F推 vincent5236: 他上次財報就有這種fu XD 然後大跌10% 01/22 07:03

68^F推 jackq: 重點是未來展望不管怎麼保守講市場自然會反映 01/22 07:04

69^F→ abram: 我12月就猜到不會下放GG 可惜沒算到他股價還能漲 01/22 07:05

70^F→ abram: 一波 01/22 07:05

71^F推 fred0755: 哪時候法說開始啊 01/22 07:05

72^F噓 a000000000: 剛講完 01/22 07:07

73^F→ a000000000: 牙膏一直在說ibm模式其實答案很清楚惹 01/22 07:07

74^F推 olaerc23564: 早安 01/22 07:07

75^F→ a000000000: 小部分外包GG 核心產品繼續自製找三星等合作 01/22 07:08

76^F推 abram: 恭賀教主AMD大漲 01/22 07:08

77^F噓 outzumin: 看看IBM I的下場大概很清楚惹 01/22 07:08

78^F→ syterol: 看看IBM的盤後，講IBM真不吉利XD 01/22 07:09

79^F推 TyuzuChou: 可以買AMD了 01/22 07:10

80^F推 wade00123: AMD YYYYYEEESSSSSSS!!!! 01/22 07:10

81^F推 Coffeewater: 英特爾漲不意外本來就跌太多了 01/22 07:11

82^F→ Coffeewater: 不過如果沒有把產能放給GG GG還漲的上去嗎 01/22 07:11

83^F→ poi963841: 他去年製程有問題部就很誠實講導致股價大跌，這次製 01/22 07:12

84^F→ poi963841: 程有突破應該也是真的 01/22 07:12

85^F→ a0935030665: http://i.imgur.com/yaLXblF.jpg 01/22 07:12

86^F推 Xuxxin: intel之前說10nm什麼時候量產的 01/22 07:12

87^F推 a1379: AMD YES 01/22 07:13

88^F推 b325019: 他也是很誠實的在幾年前就講10nm量產啊w 01/22 07:13

89^F噓 WolFDragoN: 製程都有突破了，都要量產了，還換CEO幹嘛？ 01/22 07:13

90^F推 kissa0924307: intel又烙賽了我怎麼說“又”呢？ 01/22 07:14

91^F噓 a000000000: bob swan本來就沒很想做換人很正常喇 01/22 07:14

92^F推 abram: 開盤趕緊獲利了結GG了 01/22 07:14

93^F推 teenyhey: 尻爆廢物牙膏喔喔喔喔喔 01/22 07:15

94^F→ abram: Swan不是技術出身本想屈於股東壓力下放GG 結果 01/22 07:15

95^F→ abram: 牙膏內部抵制直接把他擠掉 01/22 07:16

96^F→ poi963841: 前ceo上任前本來就有說自己不會做很久啊他本來就 01/22 07:16

97^F→ poi963841: 不是技術背景是要做多久 01/22 07:16

98^F噓 WolFDragoN: 我正式宣布Intel啟動夜貓計劃(誤) 01/22 07:17

99^F→ abram: 沒打算做久也不會剛好在這個時間點下台 01/22 07:18

100^F→ abram: Swan下台換技術出身的Gelsinger 就昭示I家自幹的 01/22 07:19

101^F→ abram: 決心了 01/22 07:19

102^F→ geesegeese: 這樣我就放心了，all in amd 01/22 07:21

103^F推 chudly: 技術派CEO 還是背負恢復傳統榮耀的壓力吧，畢竟曾經 01/22 07:23

104^F→ chudly: 幾十年的製程霸主，盤後漲的是AMD 對誰最有利很清楚 01/22 07:23

105^F推 LEBR0NJAMES6: AMD YES 01/22 07:23

106^F推 b1izzard2000: 自幹王intel 01/22 07:32

107^F推 furnaceh: 繼續對幹，GG今天要南下接客了嗎 01/22 07:33

108^F推 ru04hj4: 什麼7nm突破產品拿出來再說吧 01/22 07:34

109^F推 MacD89: 不外包就是繼續被m1吊打等軟體開發商陸續準備好arm 01/22 07:36

110^F→ MacD89: 的版本就完了msft看m1那麼香沒道理還有耐心繼續陪i 01/22 07:36

111^F→ MacD89: ntc玩 01/22 07:36

112^F推 hegemon: intel本來就一直有在下單給GG,10幾年前就有啦 01/22 07:54

113^F推 semicoma: 華為啟動南泥灣計畫 amd啟動台灣南波萬計畫 intel? 01/22 08:09

114^F噓 CGDGAD: 我只問一句，多少散戶跟外資不會被這個消息影響？ 01/22 08:17

115^F→ CGDGAD: 要抄底的準備了 01/22 08:17

116^F推 moike22: AMD破百 GG破千就靠這波了 01/22 08:35

117^F推 eipduolc: 反正你AMD跟上就對了 01/22 08:50

118^F→ Severine: 睡醒了耶耶耶耶 01/22 08:50

119^F→ ASKA: intel: 7nm突破預計2023可以量產 (設計對白) 01/22 11:50

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